LES EMPRUNTS IMMOBILIERS (Vertus & limites)

• Comprendre les aspects théoriques des emprunts immobiliers.
• Analyser les actualités et les tendances du marché des emprunts immobiliers.
• Étudier les différents types de crédits immobiliers et leurs implications.
• Apprendre à garantir les crédits immobiliers.
• Développer des stratégies d'acquisition de biens immobiliers.
• Comprendre les critères de choix entre emprunt in fine et emprunt amortissable.
• Analyser l'impact de l'IFI sur les crédits immobiliers.
• Comprendre les différences entre taux fixe et taux révisable.
• Valider les connaissances acquises à travers des QCM et des questions/réponses.

Introduction

• Le financement d’un actif immobilier fructifère par recours à la dette permet d’utiliser deux leviers : un levier financier et un levier fiscal.
• Le recours à la dette se fait souvent sous la forme d’un emprunt (dette long terme).
• Les établissements prêteurs exigent de l’emprunteur des garanties sous forme de sûretés personnelles et/ou réelles.

Actualités

• Grille des Taux Novembre 2024 (Source : Meilleur taux)
• Grille des Taux Novembre 2025 (Source : Meilleur taux)
• Grille des Taux Novembre 2025 (Source : CAFPI)
• Taux d’usure depuis Octobre 2025 (source : Banque de France)

Le ratio d’endettement

• Les conditions d’octroi d’un prêt immobilier et les recommandations du HCSF.
• Les règles édictées par le HCSF pour limiter le surendettement des emprunteurs.
• Le calcul du ratio d’endettement et son impact sur les particuliers.
• L’application indirecte des normes HCSF sur les SCI.

L’assurance emprunteur

• L’assurance emprunteur et son rôle dans l’octroi d’un prêt immobilier.
• Les garanties minimales exigées par la banque.
• Le questionnaire médical et son importance dans l’obtention d’une assurance emprunteur.
• La convention Aeras et son application en cas de risque de santé aggravé.
• La possibilité de changer d’assureur en cours de prêt.

Les différents crédits

• Le prêt à taux zéro (PTZ) et ses conditions d’éligibilité.
• Le crédit amortissable et ses avantages et inconvénients.
• Le crédit in fine et ses caractéristiques.
• Le crédit vendeur et son fonctionnement.
• Le prêt familial et ses formalités.

Emprunt in fine ou amortissable : les critères de choix

• L’analyse au regard de l’effort de trésorerie.
• L’approche fiscale et l’incidence de la déductibilité des intérêts d’emprunt.
• L’analyse comparative pour un emprunt de 100 000 € sur 15 ans.
• L’importance de la tranche marginale d’imposition globale des investisseurs.

L’IFI et les crédits immobiliers

• L’impact de l’IFI sur les crédits immobiliers.
• La déduction limitée à la somme des annuités théoriques restant à courir jusqu’au terme prévu.

Taux fixe ou taux révisable

• Les différences entre taux fixe et taux révisable.
• Les avantages et inconvénients des emprunts à taux fixe et à taux variable.
• Les critères de choix entre taux fixe et taux révisable.

Comment garantir le crédit

• Les différentes garanties de prêt immobilier.
• La caution crédit logement et ses avantages.
• L’hypothèque et ses caractéristiques.
• Le privilège de prêteur de deniers et ses conditions de mise en place.
• Le nantissement et son fonctionnement.

Cas pratiques

• Comparatif entre crédit in fine et crédit amortissable.
• Stratégie d’acquisition de parts de SCPI.
• Acquisition d’un bien immobilier en nue-propriété sur 15 ans.

Contrôle des connaissances

• QCM sur les emprunts immobiliers.
• Questions/réponses pour valider les connaissances acquises.

Le programme est accessible à tous, y compris aux personnes en situation de handicap. Des aménagements spécifiques peuvent être mis en place pour faciliter l'accès aux ressources et aux évaluations.